中国建设银行：2024年度人民币国际化报告（英文版）

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《中国建设银行：2024年度人民币国际化报告（英文版）》由中国建设银行与亚洲银行家联合发布，对2023 - 2024年人民币国际化情况进行调研分析，涵盖政策、市场、跨境支付、离岸市场、中英合作及影响因素等方面，展示人民币国际化积极进展，也指出面临的挑战，为关注人民币国际化进程者提供全面参考。

人民币国际化趋势与亮点

- 政策框架持续完善：央行出台多项政策，如支持外贸企业跨境人民币业务、优化跨国公司资金管理政策、推进粤港澳大湾区财富管理互联互通等，提升人民币跨境业务便利性与市场环境。

- 金融市场开放与连通增强：中国在金融市场开放方面成果显著，如熊猫债券发行框架优化、债券与股票市场对外资准入放宽、人民币清算能力建设推进、跨境支付系统CIPS发展等，促进国内外金融市场融合。

- 全球支付与融资中人民币使用增加：人民币在全球支付和贸易融资中的地位上升，成为全球第四大支付货币和第二大贸易融资货币，在货币互换协议、离岸债券发行、跨境贷款等方面表现活跃。

- 跨境交易中本币使用增长：受金砖国家等推动，跨境交易中本币使用趋势增强，如巴西等国在贸易结算中增加人民币使用，中国与东盟国家本币结算规模扩大。

人民币在跨境支付中的地位与变化

- 跨境产品使用增长：2023年各类企业和金融机构对人民币跨境产品使用显著增加，跨境贸易结算、现金管理、投资融资等产品需求上升，海外企业对人民币跨境现金管理需求增长迅速。

- 跨境贸易与投资结算增长：人民币在跨境贸易和直接投资结算中使用比例上升，企业对未来人民币在贸易结算中使用预期乐观，跨境贸易中人民币合同使用比例提高，海外企业对人民币投资需求增加，中国企业对欧盟和英国投资增长明显。

- 跨境支付结算基础设施优化：金融机构在人民币跨境支付中，对CIPS和SWIFT使用比例有变化，CIPS使用比例上升，显示其在人民币跨境支付基础设施中作用增强。

人民币金融市场发展状况

- 市场开放与资产持有增加：中国金融市场开放推动人民币资产持有增长，境外机构投资者对人民币债券和股票投资增加，预期未来持有比例将继续上升。

- 融资规模与市场拓展：人民币跨境融资需求增长，中国是人民币跨境融资重要市场，英国市场增长迅速，企业在贸易融资中使用人民币比例上升，债券发行和银行贷款是主要融资方式。

- 货币兑换与衍生品市场发展：人民币在外汇交易中使用增加，在全球外汇市场地位提升，人民币外汇交易量增长，企业和金融机构对人民币外汇交易预期积极；人民币衍生品市场发展，过半企业和金融机构进行人民币风险对冲，对冲方式多样。

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离岸人民币市场发展情况

- 区域使用变化：2023年离岸人民币市场使用区域变化，东亚仍是主要交易区域，欧洲（特别是英国）人民币活动显著增长，中国企业在英人民币业务增加，海外企业在东亚人民币投资增长，金融机构在东亚和欧洲（包括英国）人民币业务增加。

- 离岸存款与财富管理：离岸人民币存款总体稳定，海外企业存款增加比例与上年持平，中国企业和金融机构对未来存款预期乐观；离岸人民币财富管理市场发展，中国和海外企业及金融机构使用产品比例上升，海外企业预期增长明显。

- 离岸中心地位：香港仍是主要离岸人民币中心，英国地位显著提升，成为第二大离岸中心，新加坡、美国等也是重要离岸中心。

人民币在英国的使用发展

- 跨境产品使用特点：中英相关机构在人民币跨境产品使用上有特点，跨境贸易结算参与度略低于总体水平，但在离岸融资、跨境投资和外汇交易等方面参与度较高。

- 贸易与投资使用情况：人民币在中英跨境贸易和投资中使用广泛，中国企业在跨境贸易中使用人民币比例较高，海外企业在跨境证券投资和直接投资中使用人民币比例增加，金融机构在跨境直接投资和贸易中使用人民币比例较高。

人民币国际化面临的机遇、挑战与前景

- 影响使用的主要因素：自由贸易协定（特别是RCEP）、跨境交易中本币使用增加、人民币互换协议扩大等因素推动人民币国际化；中国在资本市场开放举措，如熊猫债券框架优化、向外资发卡行发放牌照等，也促进人民币产品和服务使用。

- 数字人民币实施情况：数字人民币（e - CNY）实施取得进展，海外企业和金融机构使用意愿提高，中国企业意愿略有下降但仍超半数愿意使用或考虑使用。

- 主要挑战：人民币国际化面临地缘政治紧张局势、汇率波动、政策不确定性等挑战，但海外企业和金融机构对中国经济信心有所提升，政策调整和市场稳定将增强人民币资产吸引力。

以下为报告节选内容